346股獲買入評(píng)級(jí) 最新:豪悅護(hù)理
【20:44 佩蒂股份(300673)公司簡(jiǎn)評(píng)報(bào)告：海外業(yè)務(wù)恢復(fù)較好 自有品牌持續(xù)開拓】 8月28日給予佩蒂股份(300673)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：海外業(yè)務(wù)低基數(shù)同比高增，預(yù)計(jì)后續(xù)維持穩(wěn)健增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)自有品牌業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，隨著柬埔寨和新西蘭基地產(chǎn)能爬坡，預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)有望釋放。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-2026年歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別為1.64/2.02/2.54億元（前值1.26/1.67/2.11億元），同比+1582.37%/22.96%/25.59%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)P/E分別為18X/14X/12X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、寵物食品安全風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【20:44 浙江鼎力(603338)公司簡(jiǎn)評(píng)報(bào)告：臂式產(chǎn)品收入高增 “未來(lái)工廠”結(jié)項(xiàng)落地】 8月28日給予浙江鼎力(603338)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念領(lǐng)先譜系齊全，獲得國(guó)內(nèi)外客戶廣泛認(rèn)可，業(yè)務(wù)覆蓋全球，費(fèi)用控制卓越，“雙反”稅率低于同行；公司新建項(xiàng)目投產(chǎn)，高價(jià)值設(shè)備銷量增長(zhǎng)，歐美與新興國(guó)家出口持續(xù)提升?？紤]匯率波動(dòng)和公允價(jià)值變動(dòng)影響，調(diào)整公司預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為19.43/24.18/29.14億元（原預(yù)測(cè)為21.60/25.44/29.73億元），EPS對(duì)應(yīng)PE分別為12.12/9.74/8.08倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：“雙反”調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次"買入"評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【20:44 陽(yáng)光電源(300274)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：盈利能力提升 2024H1儲(chǔ)能毛利率達(dá)40.8%】 8月28日給予陽(yáng)光電源(300274)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司是全球一流光伏逆變器及儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，有望受益于產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)及海內(nèi)外需求增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為119.8/132.4/157.5 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為12.3/11.2/9.4 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期；出口政策風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；確認(rèn)收入節(jié)奏不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)42次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次公司“買入“評(píng)級(jí)。 【20:44 愷英網(wǎng)絡(luò)(002517)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：IP與AI共同賦能公司發(fā)展 海外部署初見(jiàn)成效】 8月28日給予愷英網(wǎng)絡(luò)(002517)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，公司2024-2026 年收入為50.50億元/59.13 億元/68.80 億元。歸母凈利潤(rùn)為18.33 億元/24.26 億元/26.43 億元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為10.1/7.6/7.0。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）新游推出及上線不及預(yù)期；2）AI 技術(shù)潛在風(fēng)險(xiǎn)；3）現(xiàn)有產(chǎn)品流水下滑；4）行業(yè)政策潛在風(fēng)險(xiǎn)；5）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；6）管理層相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次形買入”評(píng)級(jí)。 【20:44 榮盛石化(002493)：24H1業(yè)績(jī)同比改善 繼續(xù)看好煉化景氣修復(fù)】 8月28日給予榮盛石化(002493)買入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：考慮烯烴當(dāng)前盈利能力較弱，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)至32.9、65.2、83.9 億（原為40.9、71.1、90.9 億），對(duì)應(yīng)PE 分別為26X、13X 和10X。參考行業(yè)可比公司聯(lián)泓新科和東方盛虹2024 年的PE 均值（31），考慮沙特阿美的深度參與賦予公司更大的成長(zhǎng)空間，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年32 倍市盈率，因此維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：油價(jià)大幅波動(dòng)，煉化項(xiàng)目開工率不及預(yù)期，在建項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期等；8 月17日，公司就證監(jiān)會(huì)對(duì)全衛(wèi)軍等人內(nèi)幕交易榮盛石化股票下發(fā)行政處罰決定書表示，此次證監(jiān)會(huì)披露的行政處罰決定書中受處罰人員不在上市公司任職，根據(jù)相關(guān)規(guī)定不屬于上市公司信息披露的范疇，相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理不會(huì)造成影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:39 經(jīng)緯恒潤(rùn)(688326)：2024H1業(yè)績(jī)符合預(yù)期 汽車電子業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)】 8月28日給予經(jīng)緯恒潤(rùn)-W(688326)買入-A評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“買入-A”評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為56、67.6 和82.2 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為-1.1、1.9 和3.4 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前市值，2025-2026 年P(guān)E 分別為39.5 和21.8 倍?？紤]到公司處于高研發(fā)投入階段，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年1.6 倍PS，6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)74.7 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【20:39 藍(lán)曉科技(300487)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：多業(yè)務(wù)領(lǐng)域蓬勃發(fā)展 上半年業(yè)績(jī)同比提升】 8月28日給予藍(lán)曉科技(300487)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí) 基于2024 年上半年公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別30.56、37.06、45.02 億元，歸母凈利潤(rùn)分別9.65、11.83、14.47 億元，對(duì)應(yīng)的PE分別為21、17 和14 倍?？紤]到多領(lǐng)域持續(xù)驅(qū)動(dòng)公司成長(zhǎng)，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【20:39 蘇試試驗(yàn)(300416)2024半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)短期承壓 集成電路檢測(cè)經(jīng)營(yíng)向好】 8月28日給予蘇試試驗(yàn)(300416)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí) 受下游行業(yè)有效需求波動(dòng)、產(chǎn)能快速擴(kuò)張后整體運(yùn)營(yíng)成本增長(zhǎng)等影響，公司業(yè)績(jī)短期承壓。該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.08/27.05/32.01 億元，同比增長(zhǎng)4%/22%/18%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.22/4.24/5.44 億元，同比+3%/+32%/+28%，最新收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為17/13/10 倍?？春霉井a(chǎn)能釋放后的業(yè)績(jī)改善，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【20:39 隧道股份(600820)公司信息更新報(bào)告：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健 中期分紅增強(qiáng)回報(bào)】 8月28日給予隧道股份(600820)買入評(píng)級(jí)。 隧道股份發(fā)布2024 年中報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別為280.34 億元、7.86 億元，分別同比增長(zhǎng)1.69%、0.78%；銷售毛利率和銷售凈利率分別為14.94%、3.02%，同比分別+3.22pct，-0.61pct。公司通過(guò)2024 年半年度利潤(rùn)分配預(yù)案決議，公司擬每10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.00 元，共計(jì)分配利潤(rùn)3.14 億元，占公司本期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的40.02%。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為30.7、32.2、33.3 億元，EPS 分別為0.98、1.02、1.06 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為6.3、6.0、5.8 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新簽訂單增速不及預(yù)期、新興業(yè)務(wù)推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【20:34 賽恩斯(688480)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：收入結(jié)構(gòu)改善 毛利率上行】 8月28日給予賽恩斯(688480)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)2.02/2.15/2.67億元的預(yù)測(cè)，同比增加123.8%/6.1%/24.6%，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 11/11/9 倍（估值日期2024/8/27）。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策變化，下游行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)。 【20:34 江陰銀行(002807)：營(yíng)收增速邊際改善 息差邊際回升】 8月28日給予江陰銀行(002807)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)： 風(fēng)險(xiǎn)提示：穩(wěn)增長(zhǎng)不及預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，監(jiān)管政策轉(zhuǎn)向。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:34 潮宏基(002345)：加盟擴(kuò)張穩(wěn)步推進(jìn) 銷售費(fèi)用優(yōu)化帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)】 8月28日給予潮宏基(002345)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 該機(jī)構(gòu)調(diào)整此前盈利預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營(yíng)收分別為68.80/80.98/93.68 億元（ 原預(yù)測(cè)70.21/83.46/96.44 億元），歸母凈利潤(rùn)分別為3.90/4.64/5.44 億元（原預(yù)測(cè)3.94/4.71/5.63 億元），EPS 分別為0.44/0.52/0.61 元（原預(yù)測(cè)0.44/0.53/0.63 元），最新股價(jià)（8 月28 日收盤價(jià)4.48 元）對(duì)應(yīng)PE 分別為10/9/7 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“推薦“評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【20:29 珀萊雅(603605)：24H1收入、利潤(rùn)均超預(yù)期 主品牌勢(shì)能持續(xù)】 8月28日給予珀萊雅(603605)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：爆款單品+多品牌矩陣鞏固+全渠營(yíng)銷實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)躍升，品牌國(guó)貨龍頭地位進(jìn)一步夯實(shí)；珀萊雅不斷推新完善大單品矩陣，運(yùn)營(yíng)能力和品牌戰(zhàn)略逐步完善，子品牌新品抓住色彩類彩妝、高端頭皮洗護(hù)等細(xì)分領(lǐng)域高質(zhì)量上新；公司在短期銷售數(shù)據(jù)，中期品牌矩陣和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力多維度表現(xiàn)優(yōu)秀。預(yù)計(jì)24-26 年?duì)I收為118.30億/142.78 億/165.69 億，歸母凈利潤(rùn)為15.49 億/18.69 億/21.69 億，對(duì)應(yīng)PE 為22.01X/18.24X/15.71X，看好組織、管理效能持續(xù)釋放，維持“買入”評(píng)級(jí)！ 風(fēng)險(xiǎn)提示：核心管理層變動(dòng)、化妝品行業(yè)景氣度下降風(fēng)險(xiǎn)、化妝品競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、子品牌孵化不及預(yù)期、新產(chǎn)品推廣情況不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“增持”的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【20:29 索菲亞(002572)：H1業(yè)績(jī)穩(wěn)增 整家定制引領(lǐng)新風(fēng)向】 8月28日給予索菲亞(002572)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：： 考慮到房地產(chǎn)市場(chǎng)處于緩慢恢復(fù)期，該機(jī)構(gòu)維持此前的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年?duì)I收分別為130.07、144.36、 159.45 億元；24-26 年EPS 分別為1.47、1.66、1.86 元，對(duì)應(yīng)2024 年8 月28 日13.16 元/股收盤價(jià)，PE 分別為9/8/7 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)43次買入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、7次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【20:29 立訊精密(002475)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健高增 AI助力果鏈領(lǐng)軍企業(yè)再騰飛】 8月28日給予立訊精密(002475)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)看好AI 賦能消費(fèi)電子終端對(duì)公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)的拉動(dòng)，結(jié)合下游需求復(fù)蘇節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-25 年歸母凈利潤(rùn)分別為136.9/170.6 億元（前值為142/182 億元），新增2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為204.2 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為19/15/13 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地緣政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；核心消費(fèi)電子客戶產(chǎn)品銷量不及預(yù)期；新車型上量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“買入”的投評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【20:29 神火股份(000933)：電解鋁產(chǎn)銷齊升 所得稅環(huán)增拖累業(yè)績(jī)】 8月28日給予神火股份(000933)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)24/25/26 年公司歸母凈利潤(rùn)45.41/59.23/62.89 億元，對(duì)應(yīng)PE 8/6/6x，近期隨著宏觀情緒向好疊加旺季預(yù)期，鋁價(jià)企穩(wěn)反彈， 公司目前估值水平較低，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；原材料和能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:24 歐普照明(603515)：營(yíng)收承壓 修煉內(nèi)功】 8月28日給予歐普照明(603515)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：歐普作為國(guó)內(nèi)家居照明龍頭，長(zhǎng)期深耕國(guó)內(nèi)多元化渠道建設(shè)，研發(fā)夯實(shí)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，規(guī)模持續(xù)領(lǐng)先市場(chǎng)。公司抓住行業(yè)智能化契機(jī)快速切入，升級(jí)產(chǎn)品與解決方案，優(yōu)化門店形象與體驗(yàn)，修煉渠道效率和長(zhǎng)期發(fā)展實(shí)力。同時(shí)，公司積極拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域與銷售市場(chǎng)，在商照領(lǐng)域積累豐富的行業(yè)照明解決方案及項(xiàng)目服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并聚焦海外重點(diǎn)市場(chǎng)進(jìn)行渠道布局，有望打造多條增長(zhǎng)曲線。預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)8.8/9.9/11.3 億元（前值10.5/11.8/13.3 億元，考慮Q2 收入承壓下調(diào)全年收入預(yù)期），對(duì)應(yīng)12.0x/10.8x/ 9.4x，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)；房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；海外品牌和品類拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:24 以嶺藥業(yè)(002603)：24H1呼吸類銷售承壓 循證醫(yī)學(xué)證據(jù)持續(xù)累積】 8月28日給予以嶺藥業(yè)(002603)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入106.28/118.62/139.87 億元，歸母凈利潤(rùn)15.31/17.34/19.73 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為16.48/14.55/12.79 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品銷售不及預(yù)期，臨床研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期，行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、4次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:24 海螺水泥(600585)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：需求下行業(yè)績(jī)承壓 成本管控彰顯韌性】 8月28日給予海螺水泥(600585)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：公司為水泥行業(yè)龍頭，規(guī)模效應(yīng)下成本優(yōu)勢(shì)突出。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司所處主要地區(qū)華東水泥價(jià)格復(fù)蘇略有滯后，需求承壓下，未來(lái)區(qū)域內(nèi)公司或保持盈利平穩(wěn)，但公司盈利或更具韌性：1）成本護(hù)城河突出，若華東地區(qū)整體提價(jià)則公司盈利彈性或更佳；2）產(chǎn)業(yè)鏈延伸布局下，骨料及海外水泥業(yè)務(wù)有望貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)隽?。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入為1357.4/1391.3/1431.7億元，歸母凈利潤(rùn)為80.1/88.1/96.3 億元，EPS 為1.5/1.7/1.8 元，PE 為14.0/12.7/11.6 倍，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：水泥價(jià)格大幅下滑風(fēng)險(xiǎn)；原材料成本大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)；地產(chǎn)需求不及預(yù)期；基建投資不及預(yù)期；骨料及海外水泥業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:24 銅陵有色(000630)：米拉多二期推進(jìn) 礦產(chǎn)銅增量可期】 8月28日給予銅陵有色(000630)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)。產(chǎn)量方面，米拉多銅礦已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并表，將大幅增加公司礦產(chǎn)銅含銅產(chǎn)量，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司自產(chǎn)產(chǎn)銅精礦含銅分別為16 萬(wàn)噸、20 萬(wàn)噸、25萬(wàn)噸。價(jià)格方面，截至2024H1，華東地區(qū)陰極銅現(xiàn)貨均價(jià)為7.46 萬(wàn)元/噸，隨著美國(guó)降息以及銅需求恢復(fù)，該機(jī)構(gòu)假設(shè)2024-2026 年銅價(jià)維持在7.4/7.8/8.0 萬(wàn)元/噸的均價(jià)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利35、42、54 億元，實(shí)現(xiàn)每股收益0.27、0.32、0.42 元。截至2024 年8 月28 日收盤，公司2024-2026年P(guān)E 估值分別為11.18x/9.46x/7.33x。該機(jī)構(gòu)看好公司米拉多銅礦二期落地后大幅提升公司自產(chǎn)銅精礦產(chǎn)量，公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：米拉多銅礦二期建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；銅價(jià)大幅回落，下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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