209公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
4月30日給予華大九天(301269)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)華大九天2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為13.38、17.16及21.26 億元，歸母公司凈利潤(rùn)分別為1.3 億元、2.59 億元、4.03 億元?？紤]到公司作為國(guó)內(nèi)EDA 龍頭企業(yè)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壁壘高，公司自身技術(shù)、產(chǎn)品、客戶資源等方面積累深厚，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。划a(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【23:09 光大證券(601788)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)低于預(yù)期 關(guān)注監(jiān)管強(qiáng)調(diào)財(cái)富管理能力建設(shè)背景下光大證券優(yōu)勢(shì)凸顯】 4月30日給予光大證券(601788)增持評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持增持評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)選取凈資產(chǎn)規(guī)模與光大證券相近的上市券商作為可比公司：興業(yè)證券、東方證券、中信建投、方正證券。根據(jù)Wind 一致預(yù)測(cè)，平均2024E BPS 為7.89 元/股，可比券商2024EPB 均值為1.41 倍。考慮到光大證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)客群基礎(chǔ)扎實(shí)，基金投顧加速向買(mǎi)方投顧轉(zhuǎn)型，未來(lái)在監(jiān)管強(qiáng)調(diào)財(cái)富管理能力建設(shè)，券商業(yè)務(wù)由“重”轉(zhuǎn)“輕”情況下公司有望發(fā)揮其輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)業(yè)績(jī)修復(fù)，給予光大證券對(duì)標(biāo)券商24E 平均PB 作為目標(biāo)PB（1.41 倍），對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為18.2 元/股，較2024/4/29 收盤(pán)價(jià)上漲空間為9.6%，維持增持評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26E 歸母凈利潤(rùn)31.09、33.93、36.35 億（原預(yù)測(cè)45.95、49.69、54.42 億），同比-27%、+9%、+7%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下行壓力增大；市場(chǎng)股基成交活躍度大幅下降。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【23:02 中航高科(600862)2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù) 航空碳纖維龍頭穩(wěn)健】 4月30日給予中航高科(600862)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司24/25/26 年歸母凈利潤(rùn)為11.04/13.29/16.55 億元，YoY+7.1%/+20.3%/+24.5%。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；訂單不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【22:58 京滬高鐵(601816)2023年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：盈利快速恢復(fù) 回購(gòu)股份回饋股東】 4月30日給予京滬高鐵(601816)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：鐵路出行需求快速恢復(fù)，公司盈利能力快速恢復(fù)；公司依托區(qū)位優(yōu)勢(shì)，通過(guò)票價(jià)市場(chǎng)化改革、運(yùn)行圖調(diào)整進(jìn)一步提高整體盈利能力；公司通過(guò)回購(gòu)股份、保持分紅（未來(lái)現(xiàn)金分紅率預(yù)計(jì)保持50%）回饋股東，與股東共享公司發(fā)展成果?？紤]商旅需求恢復(fù)相對(duì)較慢，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司24-25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)1%/2%分別至135 億元、154 億元，新增26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)170 億元；維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致旅客出行需求下行；京滬本線運(yùn)能提升較慢；網(wǎng)間結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)公司營(yíng)收產(chǎn)生負(fù)面影響；京福安徽盈利低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【22:57 天融信(002212)2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：盈利質(zhì)量持續(xù)改善 新安全業(yè)務(wù)高增值得期待】 4月30日給予天融信(002212)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：考慮到行業(yè)需求恢復(fù)節(jié)奏放緩，下調(diào)公司24-25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至3.87/5.24 億元（調(diào)整幅度-33.0%/-31.5%），新增26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)值5.49億元，24-26 年EPS 分別為0.33/0.44/0.47 元，對(duì)應(yīng)PE 為19x/14/13x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【22:52 百潤(rùn)股份(002568)：Q1預(yù)調(diào)酒恢復(fù)增長(zhǎng) 廣告費(fèi)用投放前置】 4月30日給予百潤(rùn)股份(002568)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：清爽鋪貨帶動(dòng)增長(zhǎng)，期待威士忌新品推出，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。公司加大推進(jìn)358 戰(zhàn)略，清爽從線下開(kāi)始推廣，目前處于鋪貨、營(yíng)銷 的前期階段，還需要進(jìn)一步打造核心賣(mài)點(diǎn)。第二曲線方面，公司烈酒項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，重點(diǎn)孵化和開(kāi)發(fā)麥芽威士忌、調(diào)和威士忌等產(chǎn)品，期待下半年威士忌成品酒按計(jì)劃推出。全年毛利率預(yù)計(jì)穩(wěn)中有升，費(fèi)用投放節(jié)奏雖有變化，但整體費(fèi)用率保持合理穩(wěn)定。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-25 年EPS 為0.88、0.99元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24 年23 倍PE，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品推廣不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)階段性加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次”買(mǎi)入”評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)。 【22:48 微導(dǎo)納米(688147)2023年報(bào)&2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)高增 光伏&半導(dǎo)體ALD設(shè)備快速放量】 4月30日給予微導(dǎo)納米(688147)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮到公司在手訂單情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整微導(dǎo)納米2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為6.3（原值6.0）/8.3（原值8.1）/9.2 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為分別24/18/16 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：若光伏下游裝機(jī)量和擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期，晶圓廠資本開(kāi)支下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)。 【22:47 中國(guó)海防(600764)2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)短期承壓 水聲電子防務(wù)長(zhǎng)期向好】 4月30日給予中國(guó)海防(600764)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司24/25/26 年歸母凈利潤(rùn)為5.48/6.35/7.43 億元YoY+77.7%/+15.8%/+16.9%。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。浑娮有畔⑸舷掠萎a(chǎn)業(yè)鏈波動(dòng)；客戶集中度較高。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【22:43 三美股份(603379)點(diǎn)評(píng)：1Q24制冷劑量?jī)r(jià)利齊升 氟化工開(kāi)啟長(zhǎng)周期反轉(zhuǎn) 業(yè)績(jī)略超預(yù)期】 4月30日給予三美股份(603379)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）原材料價(jià)格大幅上漲；2）制冷劑價(jià)格上漲不及預(yù)期；3）制冷劑下游需求低于預(yù)期；4）新項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【22:43 名臣健康(002919)年報(bào)&一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：游戲營(yíng)收超七成 重磅手游已獲版號(hào)】 4月30日給予名臣健康(002919)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【22:43 奧拓電子(002587)：高度重視股東回報(bào) 持續(xù)投入研發(fā)AI應(yīng)用】 4月30日給予奧拓電子(002587)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)平穩(wěn)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整此前的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為7.5/8.5/9.4億元（2024-2025 上期預(yù)測(cè)為17/20 億元），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為0.5/0.8/1 億元（2024-2025 上期預(yù)測(cè)為1.7/2 億元），EPS 分別為0.07/0.13/0.16 元（2024-2025 上期預(yù)測(cè)為0.25/0.30 元），4 月29 日收盤(pán)價(jià)5.76元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 分別為80/45/37 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【22:33 姚記科技(002605)：業(yè)績(jī)突出、分紅積極 擴(kuò)產(chǎn)如期推進(jìn)】 4月30日給予姚記科技(002605)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度放緩，游戲利潤(rùn)不足。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【22:27 三夫戶外(002780)：Q1業(yè)績(jī)主要受銷售費(fèi)用加大影響】 4月30日給予三夫戶外(002780)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【22:22 越秀資本(000987)：股市波動(dòng)業(yè)績(jī)承壓 新能源業(yè)務(wù)穩(wěn)步前進(jìn)】 4月30日給予越秀資本(000987)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)2024 年越秀資本歸母凈利潤(rùn)24.05 億元，同比基本持平；對(duì)應(yīng)ROE 7.8%，預(yù)計(jì)2024 年EPS 0.48 元?？紤]24Q1 公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)虧，給予24 年 PE 估值為14x，每股合理價(jià)值6.7 元。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下行、業(yè)務(wù)改革低于預(yù)期、子公司經(jīng)營(yíng)不達(dá)預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【22:22 中綠電(000537)：業(yè)績(jī)短期承壓 成長(zhǎng)空間廣闊】 4月30日給予中綠電(000537)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源開(kāi)發(fā)進(jìn)度低于預(yù)期，利用小時(shí)數(shù)、電價(jià)不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【22:08 歐林生物(688319)：研發(fā)持續(xù)投入 金葡菌疫苗三期臨床推進(jìn)中】 4月30日給予歐林生物(688319)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：歐林生物是一家“小而美”的民營(yíng)疫苗企業(yè)，依托老產(chǎn)品破傷風(fēng)疫苗開(kāi)辟成人新市場(chǎng)，隨著國(guó)內(nèi)政策不斷完善，破傷風(fēng)疫苗市場(chǎng)有望擴(kuò)容；與上海醫(yī)藥旗下科園貿(mào)易達(dá)成協(xié)議，加強(qiáng)AC 結(jié)合疫苗市場(chǎng)推廣；長(zhǎng)期布局“超級(jí)細(xì)菌”疫苗管線，重組金葡菌疫苗Ph3 臨床推進(jìn)中，全球進(jìn)度領(lǐng)先，有望填補(bǔ)業(yè)界空白。根據(jù)公司2023 年報(bào)及2024 年一季報(bào)情況，該機(jī)構(gòu)對(duì)盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行調(diào)整，預(yù)計(jì)2024-2025 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為0.79/1.12 億元（前值為1.22/2.03 億元），新增2026 年預(yù)測(cè)值為1.72 億元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品銷售不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，在研管線失敗的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)。 【22:02 健之佳(605266)2023年及2024年Q1業(yè)績(jī)點(diǎn)評(píng)：短期業(yè)績(jī)承壓 股權(quán)激勵(lì)彰顯信心】 4月30日給予健之佳(605266)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：處方外流速度不及預(yù)期，門(mén)店擴(kuò)張速度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【22:02 埃斯頓(002747)：市場(chǎng)份額持續(xù)提升 盈利端短期承壓】 4月30日給予埃斯頓(002747)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。考慮到行業(yè)需求弱復(fù)蘇，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年歸母凈利潤(rùn)為2.28、3.35、4.63 億元（此前24-25 年預(yù)測(cè)為4.05、6.18 億元）。 風(fēng)險(xiǎn)提示：制造業(yè)投資不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、政策效果不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【21:57 芒果超媒(300413)年報(bào)&一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：長(zhǎng)視頻播放量增速第一 小芒GMV破百億】 4月30日給予芒果超媒(300413)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)39次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、5次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)。 【21:57 兗礦能源(600188)：產(chǎn)銷抬升 價(jià)格降幅較大拖累業(yè)績(jī)】 4月30日給予兗礦能源(600188)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤價(jià)超預(yù)期下跌；煤化工產(chǎn)品價(jià)格超預(yù)期下跌。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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