229股獲買入評(píng)級(jí) 最新:德業(yè)股份
【10:13 焦點(diǎn)科技(002315)：利潤(rùn)增長(zhǎng)強(qiáng)勁 AI產(chǎn)品商業(yè)化持續(xù)推進(jìn)】 4月27日給予焦點(diǎn)科技(002315)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：考慮到公司AI 產(chǎn)品商業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，且整體降本增效效果顯著，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I業(yè)收入分別為17.9/20.8/23.4 億元， 歸母凈利潤(rùn)分別為4.85/5.85/6.82 億元，對(duì)應(yīng)攤薄EPS 為1.53/1.85/2.15 元，對(duì)應(yīng)P/E為21/18/15 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：人工智能發(fā)展不及預(yù)期，AIGC 發(fā)展不及預(yù)期、技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期、商業(yè)化拓展不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、中美科技競(jìng)爭(zhēng)不確定性等風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)。 【09:22 宋城演藝(300144)：非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)消除 一季度增速顯著】 4月27日給予宋城演藝(300144)買入評(píng)級(jí)。 上調(diào)至“買入”評(píng)級(jí)：公司非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)解除且現(xiàn)金流充裕有望維持或進(jìn)一步提高分紅比例。佛山、上海、西安、九寨等項(xiàng)目增量顯著，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-25 年公司歸母凈利潤(rùn)為11.97/14.07 億元（前值11.23/12.96 億元），新增26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為15.77 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24-16 年P(guān)E 為23/19/17 倍，選取天目湖/中青旅/長(zhǎng)白山為可比公司，給予可比公司24 年平均PEG2.07 倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)市值366 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)漲幅為34%，上調(diào)至“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，新項(xiàng)目進(jìn)度延誤風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:22 華泰證券(601688)：估值和基本面嚴(yán)重錯(cuò)配的頭部券商 重申推薦】 4月27日給予華泰證券(601688)買入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：維持華泰證券“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)較當(dāng)前上升空間38%。監(jiān)管嚴(yán)把IPO 準(zhǔn)入，下調(diào)市場(chǎng) A 股 IPO 規(guī)模假設(shè)，從而下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，考慮到華泰證券2024E 受出售AssetMark 一次性損益影響，上調(diào)24E 營(yíng)業(yè)務(wù)收支，預(yù)計(jì) 24-26E 歸母利潤(rùn) 173、129、146 億（原預(yù)測(cè) 138、159.5、176 億），同比分別+36%、-26%、+13%。華泰證券PB 拖累因素基本解除，伴隨基本面良好公司估值有望修復(fù)，同時(shí)華泰證券作為財(cái)富管理/機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固的頭部券商，將更受益監(jiān)管“鼓勵(lì)頭部券商打造一流投資銀行”催化，PB-ROE 估值法下該機(jī)構(gòu)給予華泰證券24E PB 0.99 倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為18.3 元，較當(dāng)前收盤價(jià)上漲空間38%，維持買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下行壓力增大；證券行業(yè)監(jiān)管政策變動(dòng)；華泰證券出售AssetMark 交易交割尚需完成特定政府部門同意、批準(zhǔn)、通知或備案，交易存在不確定性；2024/4/19，江蘇證監(jiān)局對(duì)華泰證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)。 【09:22 中國(guó)人壽(601628)：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 NBV增速創(chuàng)新高】 4月27日給予中國(guó)人壽(601628)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 負(fù)債端，公司保費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，有望推動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值繼續(xù)向好；資產(chǎn)端，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，隨著監(jiān)管推出的一攬子促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的政策持續(xù)落地，權(quán)益市場(chǎng)有望迎來(lái)趨勢(shì)性復(fù)蘇。該機(jī)構(gòu)維持此前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026E 營(yíng)收分別為8,806/9,374/9,823 億元，同比增速分別為5.1%/6.4%/4.8%；2024-2026E 歸母凈利潤(rùn)分別為254/294/328 億元，同比增速為20.4%/15.7%/11.5%；對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.9/1.04/1.16 元;對(duì)應(yīng)2024 年4 月26 日收盤價(jià)29.55 元的PEV 分別為0.65/0.62/0.58，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【09:22 圓通速遞(600233)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 件量加速提升】 4月27日給予圓通速遞(600233)買入評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。由于航空貨代業(yè)務(wù)虧損情況超出此前預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為43.53/53.59/61.16 億元（原24-25 年值為47.2/54.1 億元，新增26 年盈利預(yù)測(cè)），同比增長(zhǎng)分別為16.9%/23.1%/14.1%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 倍數(shù)13x/10x/9x。公司快遞主業(yè)保持良好增長(zhǎng)，在單量保持較高增速的同時(shí)單票利潤(rùn)保持穩(wěn)定，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)24 年估值僅13x，低于歷史平均估值水平，且航空國(guó)際業(yè)務(wù)長(zhǎng)期有望貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)，當(dāng)前虧損并不影響主業(yè)價(jià)值，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)程度超預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)下行，快遞需求下降；行業(yè)格局發(fā)生重大變化；用工成本上升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:18 艾為電子(688798)：一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼 需求改善及新品導(dǎo)入助力業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)】 4月27日給予艾為電子(688798)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 市場(chǎng)需求不達(dá)預(yù)期，受宏觀經(jīng)濟(jì)變化的影響，下游領(lǐng)域的發(fā)展面臨著復(fù)雜和嚴(yán)峻局面，存在一定的不確定因素導(dǎo)致市場(chǎng)需求不達(dá)預(yù)期；產(chǎn)品研發(fā)及迭代進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致價(jià)格及毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)；盈利預(yù)測(cè)假設(shè)不成立的風(fēng)險(xiǎn)，盈利預(yù)測(cè)基于公司下游應(yīng)用領(lǐng)域需求做出假設(shè)預(yù)測(cè)公司產(chǎn)品銷售數(shù)量，存在實(shí)際需求數(shù)量比預(yù)期數(shù)量少的可能，從而導(dǎo)致公司收入出現(xiàn)下降，根據(jù)敏感性測(cè)算，如果產(chǎn)品銷售數(shù)量下降10%，公司對(duì)應(yīng)收入下降10%，歸母凈利潤(rùn)下降約為7%。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【09:18 江蘇銀行(600919)：營(yíng)收表現(xiàn)超預(yù)期】 4月27日給予江蘇銀行(600919)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)失速，不良大幅爆發(fā)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:18 隆華科技(300263)：業(yè)績(jī)整體穩(wěn)健增長(zhǎng) 技術(shù)優(yōu)勢(shì)有望筑長(zhǎng)期護(hù)城河】 4月27日給予隆華科技(300263)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：異質(zhì)結(jié)技術(shù)進(jìn)展不及預(yù)期影響行業(yè)需求、新業(yè)務(wù)訂單落地速度不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【09:18 濱江集團(tuán)(002244)點(diǎn)評(píng)：Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期 可結(jié)資源豐富 財(cái)務(wù)更加安全】 4月27日給予濱江集團(tuán)(002244)買入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：Q1 業(yè)績(jī)超預(yù)期，可結(jié)資源豐富，財(cái)務(wù)更加安全，維持“買入”評(píng)級(jí)。濱江集團(tuán)深耕杭州30 載，公司自2015 年開(kāi)始銷售換擋加速，2023 年公司銷售排名已提升至行業(yè)第11 名。近年來(lái)公司積極拿地?cái)U(kuò)張，拿地聚焦于大杭州，將賦予公司后續(xù)更強(qiáng)的銷售彈性和毛利率彈性。考慮到目前行業(yè)銷售和利潤(rùn)率仍承壓，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司24-25 年盈利預(yù)測(cè)分別為29.1/33.4 億元（原47.5/57.2 億元）、并引入26 年盈利預(yù)測(cè)為36.9 億元，對(duì)應(yīng)24 年P(guān)E 為6.9X，并且該機(jī)構(gòu)看好公司將同時(shí)受益格局優(yōu)化和品質(zhì)提升以及近兩年拿地量質(zhì)提升而賦予后期的業(yè)績(jī)彈性，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)調(diào)控政策超預(yù)期收緊，去化率不及預(yù)期，融資收緊、成本上升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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